本文根據美國《航空周刊》2021年的預測數據，分別從窄體飛機發(fā)動(dòng)機、寬體飛機發(fā)動(dòng)機和支線(xiàn)飛機發(fā)動(dòng)機三方面，對2021-2030年全球民用航空發(fā)動(dòng)機的維修市場(chǎng)進(jìn)行了分析。結果顯示，全球民用航空發(fā)動(dòng)機的維修市場(chǎng)恢復速度較為緩慢，遠低于預期水平。

　　眾所周知，自去年新冠疫情危機以來(lái)，全球民用航空市場(chǎng)受到了極大的影響。其中，發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)受到的打擊尤為嚴重。例如航空公司推遲或取消訂單，發(fā)動(dòng)機交付量大幅下降，不少航空公司甚至因疫情而破產(chǎn)。然而，由于航空公司取消發(fā)動(dòng)機大修、減少消耗備件庫存以及拆用停飛飛機部件等措施，發(fā)動(dòng)機售后服務(wù)市場(chǎng)受影響的程度可謂是最重。據美國《航空周刊》（AviationWeek）預計，未來(lái)幾年發(fā)動(dòng)機交付及維修市場(chǎng)狀況仍將繼續保持這一態(tài)勢。

　　2020年夏季，疫情全面爆發(fā)但多數國家還未重啟封城措施時(shí)，輿論粗略認為與2019年相比，發(fā)動(dòng)機售后服務(wù)市場(chǎng)的營(yíng)收將下降一半。而且，多數人認為在一段時(shí)間內發(fā)動(dòng)機售后服務(wù)業(yè)務(wù)無(wú)法恢復至疫情前的水平。首先，因為客運業(yè)務(wù)預計要到2024年才會(huì )全面恢復；其次，為了避免高昂的發(fā)動(dòng)機大修費用，航空公司已經(jīng)開(kāi)始采取從退役和停飛的飛機上拆解仍有一定使用壽命（green-time）的發(fā)動(dòng)機，以此來(lái)應對高昂的大修費用。

根據《航空周刊》2021年機隊數據預測，2021年總的發(fā)動(dòng)機維修需求可能約300億美元左右，到2025年將增長(cháng)至400億美元左右，2030年將達到470億美元。當然，這樣的預測仍取決于很多不確定因素，其中最重要的因素是疫情的持續時(shí)間。

　  值得注意的是，盡管經(jīng)濟衰退的嚴重程度還有待探討，但當前發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)基本面不太可能發(fā)生改變，變得也只會(huì )是某些型號的發(fā)動(dòng)機可能提早退出市場(chǎng)，而某些新型發(fā)動(dòng)機的引入時(shí)間有可能略被延后。但是最受歡迎的主流機型以及新一代機型受疫情影響較小。也就是說(shuō)，不出所料的話(huà)，未來(lái)窄體飛機市場(chǎng)將變得越來(lái)越重要，因為短途航空運輸市場(chǎng)將恢復得比長(cháng)途運輸更快。

　　窄體飛機發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)

據《航空周刊》預測，2021年約有1900臺窄體飛機發(fā)動(dòng)機交付、590臺窄體飛機發(fā)動(dòng)機退役，2021年這部分市場(chǎng)的MRO市值約為123億美元。同時(shí)預測隨著(zhù)航班數量的不斷恢復和增長(cháng)，將近2300臺曾停飛的發(fā)動(dòng)機將恢復運營(yíng)。

　  2021年，CFM56發(fā)動(dòng)機仍將是世界上最流行的窄體發(fā)動(dòng)機，《航空周刊》預測CFM56發(fā)動(dòng)機在役運營(yíng)數量將達到21000臺，大約是其他窄體發(fā)動(dòng)機總量的兩倍。然而，CFM56發(fā)動(dòng)機的在役數量在未來(lái)幾年內將緩慢減少，預計到2030年其數量將降至16000臺以下。

　　由于大量的CFM56-5B/-7B發(fā)動(dòng)機還尚未實(shí)施過(guò)首次返廠(chǎng)維修，因此CFM56發(fā)動(dòng)機的MRO市場(chǎng)軌跡與運營(yíng)市場(chǎng)的不盡相同?！逗娇罩芸奉A計其MRO的年市場(chǎng)需求將會(huì )從2021年的79億美元上升至2024年113億美元峰值，然后下降到2030年的100億美元。

　　作為CFM56發(fā)動(dòng)機的競爭對手，IAE公司的V2500發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)份額盡管較低，但其MRO市場(chǎng)需求有著(zhù)類(lèi)似的軌跡?！逗娇罩芸奉A計V2500發(fā)動(dòng)機的MRO市場(chǎng)需求將從2021年的33億美元上升至2024年44億美元最高點(diǎn)，然后起伏震蕩，到2030年將回落到33億美元。與CFM56發(fā)動(dòng)機相類(lèi)似，未來(lái)10年，由于發(fā)動(dòng)機更新?lián)Q代，V2500發(fā)動(dòng)機的在役數量也會(huì )持續緩慢下降，從2021年的5600臺下降到2030年的4200臺左右。

　　《航空周刊》預測，作為CFM56的替代型發(fā)動(dòng)機LEAP，其全球機隊規模要到2028年才會(huì )超過(guò)CFM56。而普惠PW1000G的裝機數量將從2026年開(kāi)始就超過(guò)IAE的V2500。這兩個(gè)拐點(diǎn)時(shí)間的預測都比去年預測的推遲了兩年。

　　由于波音737MAX飛機停飛以及450架MAX飛機訂單的取消，LEAP發(fā)動(dòng)機的引進(jìn)嚴重受阻。疫情爆發(fā)前，《航空周刊》曾預測到2020年全球投入運營(yíng)的LEAP發(fā)動(dòng)機將會(huì )超過(guò)5000臺，然而現在預計到2021年全球投入運營(yíng)的LEAP發(fā)動(dòng)機只有3800臺。未來(lái)十年內LEAP將會(huì )以每年20%的速率穩定增長(cháng)，到2030年數量將達到20500臺。

　　與此同時(shí)，普惠的PW1000GTF發(fā)動(dòng)機也將以類(lèi)似的速率增長(cháng)，從2021年的2500臺增至2030年的8300臺，其中不包含安裝在支線(xiàn)飛機上的機型?？紤]到LEAP和GTF發(fā)動(dòng)機相對較為年輕，當前的維修需求也相對較少。預測2021年P(guān)W1000G的維修市場(chǎng)需求在9000萬(wàn)美元左右，LEAP發(fā)動(dòng)機的維修市場(chǎng)需求也非常少。到2025年這兩種機型的MRO費用支出分別有望達到10億美元，同時(shí)預計到2030年LEAP發(fā)動(dòng)機的MRO市場(chǎng)需求將增長(cháng)到43億美元，而普惠GTF發(fā)動(dòng)機的MRO市場(chǎng)需求將增至31億美元。

　　寬體飛機發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)

　　在所有發(fā)動(dòng)機機型中，寬體飛機市場(chǎng)受新冠疫情影響最大。疫情期間，曾有大量的寬體飛機退出市場(chǎng)或者長(cháng)期封存，所以其市場(chǎng)衰退期預計要比執飛中短途的窄體飛機更長(cháng)。

　　據《航空周刊》預計，2021年寬體飛機發(fā)動(dòng)機的在役數量為12600臺，其中20%為CF6-80，18%為GE90，16%為GEnx，11%為羅羅遄達700，其余的將主要是遄達的其他機型以及普惠PW4000。同時(shí)，預計明年將有750臺封存的寬體飛機發(fā)動(dòng)機重新投入運營(yíng)和370臺退役。

預計到2025年，在寬體飛機發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)中，GEnx將占據19%，GE90將占據18%，CF6-80將占據12%以及遄達700將占據11%。到2030年，GEnx仍然將占據市場(chǎng)的主導份額，其次將是遄達XWB。

圖：寬體飛機發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)份額對比

　　 然而，即使如此，寬體飛機發(fā)動(dòng)機所有型號的在役發(fā)動(dòng)機數量仍比疫情前預期的要少很多，這也表明疫情對寬體飛機發(fā)動(dòng)機MRO市場(chǎng)影響巨大。去年《航空周刊》曾預測寬體飛機發(fā)動(dòng)機的年度總MRO費用將從2020年的170億美元增至2029年的250億美元。而現在預期的趨勢將是從2021年的139億美元增至2030年的213億美元。

　 　2021年，在寬體飛機發(fā)動(dòng)機的維修費用方面，GE90所占的比重預計將超過(guò)三分之一，達到約47億美元。緊隨其后的是遄達700發(fā)動(dòng)機20億美元以及CF6-80和GEnx分別為19億美元。

　　《航空周刊》預計，寬體飛機發(fā)動(dòng)機的維修支出將在2026年達到219億美元的峰值。屆時(shí)GE90將仍然在整個(gè)發(fā)動(dòng)機維修市場(chǎng)占據主導地位，占據67億美元的份額。隨之是遄達700的34億美元、GEnx的27億美元以及遄達XWB和CF6-80分別為18億美元。

　　支線(xiàn)飛機發(fā)動(dòng)機市場(chǎng)

　　與寬體飛機發(fā)動(dòng)機維修市場(chǎng)相反，支線(xiàn)飛機渦扇和渦槳發(fā)動(dòng)機的維修費用并沒(méi)有如預期的那般遭遇急劇跳水?！逗娇罩芸奉A計，支線(xiàn)發(fā)動(dòng)機的維修總費用在2021年將達到40億美元，并在2024年沖擊近十年來(lái)的最高峰值，達到51億美元，此后逐漸呈現下降趨勢，直到2020年末期可能會(huì )略微出現拐點(diǎn)。

　　依機型來(lái)看，占據支線(xiàn)飛機發(fā)動(dòng)機維修市場(chǎng)的主要是渦槳發(fā)動(dòng)機PW100和渦扇發(fā)動(dòng)機CF34。CF34預計將在2021年和2026年分別占據55%和59%的市場(chǎng)份額。同時(shí)，PW100系列預計將在2021年和2026年均占據25%的市場(chǎng)份額。

　　在役數量方面，CF34和PW100同樣占主導地位。2021年，在所有在役支線(xiàn)發(fā)動(dòng)機中，CF34占比35%，PW100占比29%。

　　然而，《航空周刊》預計，與窄體飛機發(fā)動(dòng)機和寬體飛機發(fā)動(dòng)機不同，支線(xiàn)發(fā)動(dòng)機的整體數量將在2020-2030年間呈逐漸下降的趨勢。在此期間，普惠發(fā)動(dòng)機的數量將有望超越GE的CF34，這其中主要原因要歸結于新一代PW1000G齒輪渦扇發(fā)動(dòng)機也將安裝到支線(xiàn)飛機上，如巴航工業(yè)的支線(xiàn)飛機E2飛機，因此普惠的機型在支線(xiàn)飛機市場(chǎng)上占據的份額有所增長(cháng)。